这时下关守将何明焕见民军攻来，他晓得难以对敌。自己也有心反正，遂悬起白旗，以示降顺。天才喜出望外，把下关两座炮台一律收入；复会合苏浙联军往攻孝陵卫。张勋亲率部将三员，分四路出城迎敌。联军奋力齐进，击毙张军千余名。张勋知不可胜，退入朝阳门，负嵎死守。
这张勋有个爱妾，芳名小毛子，生得妩媚动人，秦淮河畔，无此丽姝，白下城中，群推绝色。那张大帅好勇性成，生死咸付诸度外，惟瞧着这闭月羞花的爱妾，未免生愁。小毛子以张勋威望素著，起初倒也不怕，只教张勋固守；寻闻险要已失，孤城坐困，也觉得忧虑起来。张勋打叠起千百温存，来劝慰她，但是小毛子仍然撒痴放娇，悲啼婉转。张勋这时内忧外患，将他勇气磨尽，也无心恋战。那张人骏、铁良等毫无成见，凡事都由张勋做主。张勋要战，不得不战；张勋要逃，不得不逃。张勋一面求救清廷，一面令小毛子收拾细软，派得力兵队，潜逃出城。过了两日，接袁总理覆电，无兵可援，不禁懊恨道："大家坐视，独我奋力，我也无此耐烦。"会联军又夺天保城，张勋遂与张人骏、铁良密商，不如带兵北上，徐图后举，此时且与联军议和。张、铁无计可施，遂允勋议。当下拟定四大纲，令部将胡令宣，出城请和。苏军司令刘之杰，阅接和款，一是不得伤人民生命；二是不得杀旗人；三是准张勋率兵北上；四是准令张人骏、铁良北上。刘之杰瞧毕，对胡令宣道："这事我不能做主，须禀报总司令处，方可定议，你且回城候覆。"胡令宣唯唯去讫。次日，由总司令答覆，允他三条，独张勋条不许。张勋怒吼上马，再拟青城一战，经张人骏、铁良劝阻，勉过一天。翌晨正拟出发，忽报四城火起，联军已进攻南门、神策门、太平门、仪凤门及狮子山炮台，张人骏、铁良两人避至日本领事馆，乞他保护出城。张勋令部兵白旗出迎，自己却括尽库款，从旁门走脱。等到联军入城，早已虚若无人了。南京光复，因程督不能离苏，公举镇军都督林述庆，为南京临时大都督。
适值黄兴到沪，拟集联军援鄂，在上海开会。忽各省代表推他为大元帅，黎元洪为副元帅。黄兴既受了大元帅的职任，正拟派兵援鄂，忽闻清廷降旨，命袁世凯为议和全权大臣，料知停战在即，因此从缓。这袁大臣委任尚书唐绍仪作为代表，南下议和。唐奉命至汉口，先由驻汉英领事转告黎都督。黎不便力拒，允与熟商，当由双方暂时停战。唐绍仪进见黎都督"交换意见，议了两天。黎以黄兴在沪已任为大元帅，一切取决，当就上海开议。于是唐绍仪又从汉口乘轮到上海来。是时上海各代表，已公推博士伍廷芳为外交总长，议和事亦委他主持。会议地点，就在上海英租界的市政厅。两下列座，除两大代表外，尚有参赞数员。唐绍仪与伍廷芳在上海会面留影晤谈后，各取委任书交阅，互验属实，然后讨论和议。议至四点多钟，伍代表提出四事：一、清帝退位；二、改行民主政体；三、给清帝年金；四、量恤旗民。唐代表瞧这四条，不便承认，只答称须电达内阁，方可定夺。当下散会。"清帝退位"四字，简直是要将清室河山，归还民国，清廷王大臣，焉肯即日允从？袁大臣自然不能代允，但欲峻词拒却，必致决裂，弄得战祸绵延，终非良策。想了又想，只好把君主、民主两问题，熟详利害，覆电唐代表，令他再行辩驳。唐绍仪乃续约伍廷芳，申议两次。伍廷芳决立民主政体，方可休兵，彼此几至决裂，当由德领事出为调停。德领事名婆黎，系上海各领事的领袖。他奉驻京德使命，有意排解，遂开领事团会议，招集英、美、法、日、俄五领事详述意旨，五领事自然乐从。那时，德领事即将意见书交与伍、唐两代表。其文云：
驻扎北京德国公使馆，曾奉本国政府训令，向各议和使陈述私见。德国政府，以为中国如果继续战争，不特有危于本国，并有危于外人之利益安宁。现德国政府，依旧严守中立，但不得不尽义，为私交上之忠告。愿两议和使，设法将战事早日消灭，从两造之所自愿者，办理一切事宜，有厚望焉。