王使至青州，报于东方诸侯嬴徐子。徐子接旨，使臣谓徐子曰：“今东夷之兵，已屯西河，王令诸侯速发兵，以扼其后。”徐子曰：“东夷狼野，今屯兵西河，我兵扼后，彼必奔入京师。烦使臣回奏天子，令发王师，截其前路，我兵后扼东夷，不日可破矣！”使臣闻之，夤夜去奏穆王，王遂令李造父，率兵五万，屯于城下，以截前路。
却说徐子得旨，传令长子嬴伯谟为前部先锋，自率大兵五万，杀奔西河下寨。东夷主将徐哈达，闻知大惊，传令命王林寨长麻里吉光，金林寨长呵嗒令公等议曰：“嬴诸侯何故起兵到此？”诸夷曰：“此必周王有命，令徐子袭我，若奉书一道，与徐子约夺周朝，尊他为大国，徐子贪得，必然许之。待破周之后，再作区处！”哈达大喜，遂修书令小将送与徐子。其书曰：东土大侯伯殿下，窃惟周王失德，百姓艰危，故有楚人诈舟，皆萌吞并之意，哈达等不揣慵弱，发兵攻周，伯侯能借一旆之师，反周助我，后日削平列国，敬尊侯伯为王，可不美哉！只此明请，乞惟电鉴不宣。
徐子读罢，大詈曰：“逆虏无知，吾乃大国之臣，奉命讨贼，岂肯弃主而助汝反哉！”遂命斩却来使，下令命长子伯谟出马交锋。
伯谟青年勇猛，领了二万精兵，杀奔门旗外来，詈曰：“臊膻狗何不出马答话？”只见有一员大将突出喝詈曰：“乳臭孺子，汝知吾否？吾乃东夷寨主徐哈达也！”二马相交，战上二十余合，哈达挽弓架箭，望伯漠左眼射了一箭，早被伯谟躲过，将双刀便砍，哈达力不能敌，往本阵而逃。伯谟策马来赶，哈达坐下八骏，乃日行千里之神马，哪得赶上，东军遂鸣金收军。伯谟回营，告其父曰：“哈达之马往来快捷如风，进则直驰难敌，退则快捷难追，我父必须用一奇计，方可除之！”徐子遂令将卒，于两河沙岸上开陷马坑，各深数丈，将芦苇青草复铺其上，四面尽使壮士，各执钩刀短剑，以备斩马拿人。诸将得令，乘夜装成。
次日，伯谟挑战，哈达果引各寨夷长，打扮前来，伯谟曰：“昨日饶了汝等，今日又敢与吾交锋？”哈达见伯漠孤出，麻里吉光、呵嗒令公三马并出，杀奔东阵。伯谟斗不五合，望西河两岸而走，三马一齐赶上。只有哈达之马先追，伯谟勒回马来又抵数合，将至河口，忽然一声，如雷震地，哈达连人带马坠落坑中，诸壮士四面守住，将钩刀拿起哈达，缚解本寨，其马亦被收去，徐子收军入营，壮士解哈达来见。徐子曰：“周天子有何负你，汝敢发兵叛国？”令推出斩之。哈达再三哀求饶命。徐子曰：“天子诏我伐夷，获贼而放之，是我之罪也！”令斩首赴京请功。忽听得哨马回报说：“麻里吉光及呵嗒令公败兵走向王城，却被主帅李造父悉擒之，余兵尽招抚矣！”
徐子闻之，收军具表，将哈达八骏马及十万降卒尽皆带去，赴京奏闻。穆王令把马收入天囿。
忽近臣奏：“大将军造父得胜回朝！”王令宣入，造父拜于殿下，王曰：“将军汗马功劳，正不知东夷之事如何？”造父详奏了一番，穆王大喜，近臣又奏：“东方诸侯有表到！”
王读表曰：谨具表臣东方嬴徐子，诚惶诚恐，稽首顿首，再拜奉表，伏惟圣人御极，必凭法以收功；天子驱戎，亦爰兵而率服。自商德颓纲，周奉天命，王世已经六叶，国祚将过百余，海宇清宁，华夷安堵。蕞尔荒夷，蠢兹小丑，逆天动无名之师，叛国生乱革之念。王赫斯怒，下诏驱戎。东兵直抵西河，哈哒授首，王师安屯城下，各寨销魂。报数万之貔貅，扫九重之臊羯，余党尽降，只输不转。今招到降卒十万，神驹一匹，辎重器甲尽封，随表来朝，军粮马草，悉收车载贡上。臣兵札于西河，俟圣旨以行。移短表奏于金阙，候玉音而处决。臣不胜忻忻之至，谨奉表以问。
穆王览罢表章大悦，文武百官皆具表称贺。王令设宴，以待来使，又赏群臣，赐嬴徐子以白毛黄钺玉剑彤弓，得专征伐，令彼免朝归国，以俟宣调，使臣赍诏去讫，文武皆退。王独留造父问曰：“吾闻徐子进夷八骏之马，日行千里，吾欲试之，可为朕御？”造父遂御八骏，游于上林苑中，果然快捷如飞。
穆王大喜，停骖回朝。
次日，穆王问群臣曰：“朕得八骏神驹，一息千里，朕欲遍游天下，穷极名山仙迹，谁人为引？”左司徒祭公谏曰：“不可！当今方削东夷，尚有楚仇未报复，王若一出，天下刀兵乱起，社稷诚恐难保！”王怒曰：“朕以万乘之尊，际此清平，欲游天下，有何不可，何故多言？”下令：“有再谏者，灭族。”遂出榜于朝门外：“有能引天子之车，游遍天下名山仙迹者，重加升赏！”时，有道士揭去榜文，王宣道士至殿下，问曰：“汝何人也，敢揭朕榜？”道士对曰：“臣西极国人也！自幼学修炼之术，名为化人。”王曰：“汝能识尽天下名山仙迹否？”化人对曰：“臣幼朝出昆仑，夕游阆苑，十洲三岛，无不遍往！陛下圣意，欲往何方？臣敢引驾！”穆王大悦，遂封化人为引驾大真人，封李造父为护国大将军，安排大辂，即日出宫西游。
车马摇摇，遂陟昆仑之顶。王问化人曰：“此何处也？”
化人对曰：“此西昆仑山，乃泰岳之宗，天下高山大障，皆发于此。此固天下第一名山也！”王曰：“吾闻昆仑山乃西王母所居，朕欲见之，可乎？”化人遂引王驾，渡赤水，升瑶池，见其宫室嵯峨，其额匾曰：“王母瑶池之所”，化人曰：“此即西王母所居之宫，王姑俟少时，小臣先进见王母。”化人先入宫，有青衣仙女数十人，引化人来见，王母曰：“来者何人？”化人曰：“中国周天子之使也！天子欲游仙宫，遣臣前来报知。”王母遂引数十青衣，驾白云仙辇，飘然而出。须臾王母下辇，前来见驾曰：“王辱幸敝宫，请王游玩。”穆王乃下马徒步，随王母入宫，分宾主而坐，穆王再三辞坐。王母曰：“陛下固中国万民之主，此坐何辞？”穆王乃就坐。须臾，青衣进茶，奇香异茗，皆非人间所有。茶毕，王母命张席，以宴周王。酒至数巡，王母谓青衣仙女曰：“难得天子至此，汝辈接舞，我歌数章，以备天子之欢。”青衣得旨，十数人飘飘然，接舞于宴前。王母乃歌云：
昆山高兮赤水范，范瑶池兮万里銮。
銮驾锵兮殷勤献，绿醑清兮各尽觞。
穆王大醉，乐而忘返，遂传旨令造父停骖宫外，朝夕与王母游玩。
唐人胡曾有诗云：
阿母瑶池宴穆王，九天仙乐送琼浆。
漫夸八骏奔如电，归到人间国己亡。
明东屏先生诗云：
龙骧八骏御长驱，识者深为时事悲。
脱乏祭公谋父谏，苍姬宝历属徐夷。
话分两头，却说东方诸侯嬴徐子，得赐白旄黄钺，以专征伐，闻天子西游不返，一日与子伯谟曰：“天子无道，耽于游戏，不理朝政，今天下诸侯，独吾得专征伐，乘此国中无主，吾欲称王号，打入镐京，则天下反掌得矣！”伯谟甚以为然，遂聚其下于都，自号偃王。即发兵十万，望镐京进发。
东方三十六国俱被偃王阻住，不能朝周。而穆王在瑶池饮宴歌舞，并无归朝之意。有从驾司徒祭公，进上数道表章，穆王始令整驾，下了昆仑山。京师守臣大司冠吕刑羽书报于驾前，言曰：“反了东土诸侯嬴徐子，望王速回车驾，商议战守之策！”穆王闻之大惊，问于群臣。司徒祭公奏曰：“昔日者王舍楚人之仇不报而西游，致使东土徐子作反。王宜出诏，差使臣往楚调其兵东伐，使两国交战，必有一失，此渔人收鹬蚌之计也！”王准其奏。一面差使臣赍诏往楚国调兵，一面令造父为御，长驱归朝。
使臣来到郢州，楚侯熊孟甫，乃是熊廉之子。接了圣旨，款待使臣。使臣曰：“前者汝父进胶舟，陷昭王，天子累欲兴兵，前来征汝，群臣每谏，始须数年。今东土嬴徐子，僭王谋反，王调楚国之兵东伐徐子，若灭得徐子而归，将功折罪，重加升赏。”楚子承旨，送使臣出城。令车骑将军姚文龙为前部先锋，长子熊叔茂为第二队，自率大军五万，杀奔湖口，东抵狼子山，与东兵相对下寨，约定次日交兵。
却说偃王，在帐中闻楚兵屯于狼子山，谓伯谟曰：“熊孟甫此来何故？”伯谟曰：“父王不记前岁调我兵以征九夷事乎？此必周王所召与我战也！”偃王曰：“然则此事何如？”伯谟曰：“楚人兵势甚锐，不可交锋，父王可修书一封，挟以周王欲报胶舟之仇，诈约合兵破周室，共分天下之事，彼必从之！”偃王大喜，遂作书以诣楚子。楚子接书览罢，笑曰：“吾岂痴悖者哉？助汝为反耶？”遂裂书于地，大骂来使。约次日以决胜负，使者失色而退。归报偃王，偃王大怒，命伯谟引兵迎敌，自率大军与楚兵连经数战。楚人畏其势强，欲行彭城，前有麒麟谷，茂林丛杂，峻岭崎岖，埋伏五千劲弩手，以鸽哨为号，四下弓弩乱动，定叫伯谟死于乱箭之下。
计议停当，次日班师，诸将依计而行。哨马报入偃王，偃王曰：“楚兵远来，不数日即班师而归，不是粮尽，必有诡诈。”伯谟进曰：“楚人与我连战数阵，锐气已挫，故称粮尽班师，如有诡计，不施于交锋所在，反施于班师乎？望父王与我精兵数万，赶上楚兵，必斩楚子父子之首，前来献功！”偃王曰：“我见你有勇无谋，楚人必行诡计，不可赶进也！”伯谟曰：“楚有何计？父王不必多疑！”偃王见伯谟请之不已，只得点兵三万与之西追，吩咐伯谟仔细，以察虚实，自率大兵在后，以为接应。喊声大振，直奔彭城西北赶来。楚兵掩旗息鼓，缓缓而退，东兵赶至麒麟谷口，前部副将告伯谟曰：“前去僻路崎岖，树林阴密，恐有埋伏，不可进兵。”伯谟大怒，叱曰：“楚兵只隔一望之地，有何疑哉！”催兵赶上东兵，遂入谷口三五里，忽闻鸽哨腾空，四下弓弩齐发，箭如雨下，伯谟正欲抽兵，谷口险峻，早被楚将姚文龙截住归路，伯谟与部下精兵尽带箭死于谷口，不计其数。后人有诗叹曰：
东土堂堂大丈夫，九夷独占世间无。
可怜身死麒麟谷，千古令人叹伯谟。
偃王知前兵尽陷于谷内，在马上大叫一声：“孺子不听我言，果入楚人圈套！”口吐鲜血，翻身落于马下。左右急扶上马走回。忽听喊声大振，一拥军马，从东南角上杀出。偃王见是楚子熊叔茂，唬得魂飞胆丧，勒马往彭城而逃。叔茂赶至城下，乱杀一阵，东兵十丧八九，尸横遍野而血流成河。偃王大败，引残兵入城，坚闭不出，忧愤成疾，连日吐血不止。不知性命如何，且看下回分解。